回山镇地处新昌县南端；西与金华市磐安县毗邻，南与台州天台县接壤，平均海拔412米。镇域面积62.7平方千米，辖26个行政村，总户数8749户，人口25190人（截至2013年）。镇中心位于东经120°49'20"，北纬29°16'50"。

2008年，回山全镇实现国内生产总值1.6亿元，增长15%。工业总产值1.75亿元，农业总产值1.15亿元，第三产业总产值6700万元。农民人均纯收入7054元，增长7%。全年完成技改投入850万元，完成年计划的100%。

回山镇素有名茶之乡、茭白之乡、白术之乡之称，2007年被认定为浙江省农业特色优势产业强镇（蔬菜产业）。也是解放军浙东大会师之地、高山台地休闲旅游基地、中国美院写生基地。