南湖街道原为沭阳县沭城镇辖区，为进一步理顺城市管理体制，加快城市化进程，提高行政服务效能，经省政府批准，于2013年7月16日正式撤镇建街，成立了沭阳县人民政府南湖街道办事处，8月30日搬入新址学院路20号（体育馆对面）智慧大厦六楼办公。