水江镇位于重庆市南川区东北部，镇政府所在地距南川城区26公里，分别与涪陵、武隆等区县接壤，进入乌江、长江航线，仅为80公里。

过去的国道川湘公路穿境而过，是水江片区集镇物资集散中心。公路交通四通八达，已修建成的南涪铁路以及水长公路硬化，将再造水江区位优势。