月牙湖乡位于银川市东北部68公里，地处毛乌素沙漠与黄河交接处，因此处有一湖象月牙状而得名。月牙湖乡的前身是原宁夏陶乐县月牙湖村。月牙湖乡总占地面积333平方公里，南北长58.8公里，东西宽不足10公里，是一个典型的沿黄小城镇。