桃墟镇位于蒙阴县境南部，前临蒙山，背依云蒙湖，总面积109平方公里，东西长22公里,南北长18公里，辖25个行政村，3.3万口人。

桃墟镇距蒙阴县城13公里，距济南153公里，距临沂67公里。境内地势南高北低，属纯山区，有富家寨、龙头崮、青崖、等较大山头50座，海拔千米以上高峰3座。东北部有云蒙湖，桃墟河、阎庄河等河流流经镇内。整个镇境林木葱郁，果树飘香，湖光山色，相映生辉，自然环境幽雅秀美，十分宜人。

桃墟的名字由来已久，此地自古多桃树，后来因桃树生产聚居了大量人口，并在当地建立了墟市（古代乡民自发组建的交易市场、集市、赶集），久而久之，此地便被称为“桃墟”。

以“桃墟”为名形成南北二村落，称为南桃墟、北桃墟，北桃墟1960年被云蒙湖淹没，居民上迁后改称东桃墟、西桃墟。桃墟镇政府驻南桃墟，以驻地村得名。镇境1948—1951年属团埠区，1951年后为蒙阴县第三区团埠区，1957年撤区并乡后为桃墟镇，1958年属桃墟、水营人民公社，1960年7月为前城人民公社，1962年8月属桃墟、阎庄人民公社，1963年改称桃墟乡。1995年撤乡设镇。