沱江镇原名镇竿镇，因沱江河流经此地，民国31年（1942年）改名为沱江镇。自清代以来，镇台、道台、厅治、县治，都设在此地。建国后，凤凰县人民政府也设在这里，是全县政治、经济、文化中心。2001年12月被国务院批准为“国家历史文化名城”。

沱江镇是民国第一任内阁总理熊希龄、“乡土文学之父”沈从文和著名画家黄永玉的故乡。全镇总面积116.7平方公里，其中耕地面积19063亩，共13882户，7.8万人。是一个以苗族、土家族为主的多民族聚居地区。沱江镇现有党支部38个，党员1320人，镇政府干部职工（含退休）184人。